前言

第一篇

 第一章 国家风险、主权风险和政治风险的范畴界定

第一节 国家风险

 一、国家风险的定义演进

 二、国家风险的表现形式

第二节 主权(信用)风险

 一、主权风险的概念与特征

 二、主权风险的度量

第三节 政治风险

第四节 国家风险、主权风险、政治风险之间的区别与联系

 一、国家风险与主权风险

 二、政治风险与主权风险

 三、主权违约与政府(机构)违约

本章小结

 第二章 不同政治体制下的主权认定和主权履约意愿

第一节 主权的概念和特性

第二节 主权的分配和授予

第三节 政体类型对主权违约意愿的影响

第四节 不同政体类型对于主权债务主体的认定

 一、君主制

 二、共和制

本章小结

第二篇

 第三章 跨境直接投资理论和中国对外投资发展现状

第一节 跨境直接投资发展历程和现状

第二节 跨境直接投资理论基础

 一、资本流动视角下的跨境直接投资理论

 二、发达国家跨境直接投资理论

 三、发展中国家跨境直接投资理论

 四、中国对外直接投资理论

本章小结

 第四章 跨境直接投资过程中面临的政治风险类型

第一节 跨境投资风险大，政治风险尤甚

第二节 政治风险和可保政治风险

 一、政治风险

 二、可保政治风险

第三节 政治风险的界定标准——保险机构承保角度

 一、国际ECA关于政治风险的界定及其不足

 二、政治风险判定标准的提出

 三、政治风险判定标准的检验

本章小结

 第五章 国际投资体系规则和应用

第一节 国际投资体系发展趋势和特点

第二节 跨境直接投资国际规则和惯例

 一、跨境直接投资的国际法框架

 二、国际法关于跨境投资的核心规则

 三、国际投资争端解决案例

第三节 双边投资协定(BIT)与政治风险保险(PRI)的比较分析

 一、BIT与PRI的联系

 二、BIT与PRI的区别

第四节 海外投资保险制度对于构建国际投资规则的意义

 一、对于中国已参与的国际投资规则

 二、对于中国未来参与的国际投资规则

本章小结

 第六章 跨境直接投资监管框架

第一节 监管政策趋严背景

 一、资本净流出规模增大，跨境直接投资呈现“内冷外热”

 二、国内外环境变化，人民币贬值压力持续

 三、外储规模出现趋势下滑，管控信心不足

 四、企业海外投资行为表现出非理性，破坏市场秩序

第二节 当前的跨境投资监管框架

 一、境内机构境外直接投资(ODI)

 二、境外放款

 三、内保外贷

第三节 监管新规政策

 一、外管局监管政策变化

 二、发展改革委、商务部、人民银行、外管局四部门监管政策变化

 三、发展改革委监管政策变化

第四节 未来政策预期走向

本章小结

第三篇

 第七章 资源类跨境直接投资与政治风险——“自然资源诅咒”

第一节 海外投资保险对资源行业海外投资的风险保障

第二节 “自然资源诅咒”(Natural Resource Curse)的表现

第三节 “自然资源诅咒”对于资源国投资环境的影响

第四节 “自然资源诅咒”的来源

 一、非均衡的专业化水平

 二、“荷兰病”

 三、资源价格和收入的波动性

 四、依赖性的资本

 五、教育行业的投资匮乏

 六、政治掠夺

 七、弱势、责任感缺失的政府机构

 八、对于民主的威胁

 九、产业地区的不满情绪

 十、对于政府的军事挑战

本章小结

 第八章 征收和合同违约风险的分析框架和影响因素

第一节 政府违约(行为)的频发性

第二节 关于政府违约行为的三个基本事实的阐述

 一、发展中国家更倾向于对大宗资源类的投资做出违约行为

 二、当资源行业处于繁荣时期，这一行业发生政府违约的概率较大

 三、尽管资源依赖型国家风险较高，但是国外直接投资的流入并未受到明显影响

第三节 政府违约行为的影响因素

 一、征收风险的影响因素

 二、合同违约风险的影响因素

本章小结

 第九章 海外投资保险对资源类海外投资的作用机制

第一节 海外投资保险对于跨境投资的覆盖

第二节 海外投资保险对于自然资源类投资的作用机制

 一、在地位认定方面，海外投资保险制度可以被看作是政府行为的延伸

 二、海外投资保险通过约束东道国政府的行为保障资源部门海外投资的安全性

 三、海外投资保险作为一种风险分析工具保障资源部门海外投资的安全性

 四、海外投资保险作为东道国公共政策形成的推动因素保障资源部门海外投资的安全性

 五、海外投资保险通过保护当地民众利益及地方环境保障资源部门海外投资的安全性

 六、海外投资保险的争端解决和追偿方式保障了资源部门海外投资的安全性

 七、海外投资保险对于新兴能源行业发展的推动

本章小结

 第十章 中国海外投资保险现状和发展趋势——产品创新角度

第一节 政治风险种类的细化、丰富及引致原因

 一、汇兑限制风险

 二、征收风险

 三、战争及政治暴乱风险

 四、违约(合同违约)风险

第二节 海外投资保险产品结构现状

第三节 海外投资保险标的的拓展与延伸

 一、合同利益风险

 二、内保外贷结构中的担保风险

 三、跨境并购项目交割风险

 四、主权金融责任的非承兑风险

 五、海外人员安全风险

 六、人民币境外投资风险

本章小结

第四篇

 第十一章 结论、启示和展望

第一节 结论总结

第二节 启示和展望

 一、从中国跨境投资企业的角度

 二、从政策当局和监管机构的角度

 三、从跨境投资风险保险机构的角度参考文献

参考文献

参考政策文件

重要术语索引

后记

“一带一路”战略目标不仅仅是中国经济结构优化和调整的需要，也是全球范围内摆脱“全球化逆转”等困境并实现新的全球治理格局的必要。从目前可以预见到的前景来看，实现“一带一路”战略目标的两个最为直接和有效的途径即为国际贸易和跨国投资，二者也即构成“一带一路”战略的“骨架”，资金融通则是保障国际贸易和跨国投资正常运转的“血液”。可以说，资金的高效融通能够为“一带一路”战略的顺利实施提供源源不断的“营养动力”。

单从跨境直接投资的角度而言，我国自2015年成为资本净输出国以来，绿地投资和跨国并购发展迅速，目前已居世界各国对外直接投资前列。未来中国跨境直接投资更将迎来良好的政策机遇和时代机遇。通过从国际市场上获得丰富的资金来源和劳动力资源，中国企业可以通过跨境直接投资在世界范围内“大有作为”。

尽管近年来中国跨境直接投资发展迅速，但其中的投资模式、风险管理呈现的 “乱象”局面使得我国对外直接投资“精细化”运作程度远远不够，风险管理水平不足，诸多弊端逐步显现。

栗亮、陈华清著的《跨境投资风险控制与政治风险保险/应用经济学精品系列/中国经济文库》在以上背景下，对于中国企业跨境投资过程中遭遇的政治风险以及保险做出相关论述，希望本书对中国企业的未来发展和全球战略有所帮助，也希望本书能够提供企业与政策层面、金融机构层面之间得到充分沟通的媒介和通道。

栗亮、陈华清著的《跨境投资风险控制与政治风险保险/应用经济学精品系列/中国经济文库》由具有多年海外管理经验的人员主笔编写，具有很强的理论与实战技巧。

第一章是威胁的辨识，分别从政治风险、商务运作风险及社会安全风险等五个方面为切入口，从十个维度对不同的威胁方面进行管控梳理，使读者明白威胁的成因与具体的考量。

第二章在第一章的基础上用传统风险管理矩阵，外加校正因子的补偿运算。一方面对识别的威胁予以量化的运算评价，另一方面是在量化的过程中进行了评估与走势分析。运用CARVER方法进行细化的描述，使风险的可能性更具量化走势，便于读者和使用者把控思路，更具严谨性等。随着国家“一带一路”战略的实施，境外安全领域逐渐进入到有实力的组织和企业的境外运作范畴。该书对涉外企业的各级管理者、专兼职安全管理人员、境外现场管理者等管理人员具有极大的指导意义，对现场工作人员更是给予具体的安全参考。