有多少种融资方式可供选择？你为什么会步入融资盲区、怎么走出来？你过去的融资成本为什么居高不下？你今后在资金管理方面还有哪些地方可以做得更好……相信，你在熟读严行方著的《中小企业融资72法（全新修订升级版）》之后会从中得到有益启迪。

想当年，孙悟空72变躲避三灾；看今朝，本书提供72法助你告别融资难、融资贵！希望在这众多办法中，总有数款适合你！

作为畅销书《小微企业融资一本通》的全新修订升级版，作者严行方结合当今资本市场寒冬的新形势，推出了这本极具实用性和指导性的业务指南用书。72条融资彩练在你身旁翩翩起舞，助你彻底告别融资难、融资贵。

《中小企业融资72法（全新修订升级版）》全面阐述了各种现行的针对中小企业的融资工具及政策背景，手把手地教你如何选择最快、最有效、最经济合理的融资渠道。本书适合各类企业尤其是中小企业管理者活学活用。

第一章 内源融资

 第1法 留存盈余

小贴士 眼睛向内，挖掘潜力

 第2法 资产折旧及变卖

小贴士 “打扫卫生”，变废为宝

 第3法 经营融资

小贴士 草船借箭，坐享其成

第二章 机构融资

 第4法 银行贷款

小贴士 借银行的钱，圆自己的梦

 第5法 小额贷款

小贴士 贷款额度小，利息必然高

 第6法 账户透支贷款

小贴士 不但手续方便，还有免息期

 第7法 宽限期还本付息贷款

小贴士 期限宽松，终于可以松口气

 第8法 专项金融债

小贴士 量身定做的中小企业贷款

 第9法 商业贷款变直接投资

小贴士 曲线融资，独辟蹊径

 第10法 存货质押贷款

小贴士 东西押在这，你放心了吧

 第11法 应收账款质押贷款

小贴士 最有弹性的担保性融资

 第12法 无形资产质押贷款

小贴士 把潜在的钱变成现实的钱

 第13法 权利质押贷款

小贴士 把看不见的钱变成看得见的钱

 第14法 不动产抵押贷款

小贴士 东西没动，钱到手啦

 第15法 反担保贷款

小贴士 有了反担保，贷款就不难

 第16法 加入财务公司

小贴士 源于实体经济，服务实体经济

第三章 债券融资

 第17法 民间借贷

小贴士 火烧眉毛时，最先想到它

 第18法 内部集资

小贴士 众人拾柴火焰高

 第19法 委托贷款

小贴士 经过银行的民间借贷

 第20法 企业债券

小贴士 没有条件，创造条件也能上

 第21法 可转换债券

小贴士 自动调节股权和债务比重

 第22法 票据贴现

小贴士 简单直接的“现到手”

 第23法 资产证券化

小贴士 呆滞资产也能变成钱

第四章 贸易融资

 第24法 供应链融资

小贴士 不经意间钱就到手了

 第25法 商业承兑汇票融资

小贴士 手续简便，能快速贴现

 第26法 银行承兑汇票融资

小贴士 不是贷款，胜似贷款

 第27法 打包放款

小贴士 学会把风险留给银行

 第28法 信用证融资

小贴士 从商业信用到银行信用

 第29法 包买票据

小贴士 中长期贸易融资有“福”啦

 第30法 出口押汇

小贴士 一发货马上就能拿到钱

 第31法 出口信贷

小贴士 提高市场竞争力的新武器

 第32法 补偿贸易

小贴士 变相的“空手套白狼”

 第33法 信用保险

小贴士 把责任风险转嫁给贷款银行

第五章 租赁融资

 第34法 租赁融资

小贴士 我为人人，人人为我

 第35法 共享融资

小贴士 只怕想不到，不怕融不到

 第36法 典当融资

小贴士 中小企业的“方便面”

 第37法 特许经营

小贴士 背靠大树好乘凉

 第38法 回购式契约

小贴士 扬长避短，互通有无

第六章 项目融资

 第39法 项目包装融资

小贴士 人靠衣装，佛靠金装

 第40法 BOT项目融资

小贴士 投石问路，事半功倍

 第41法 PPP项目融资

小贴士 由政府为你的融资做担保

 第42法 ABS项目融资

小贴士 用资产做担保募集资金

第七章 股权融资

 第43法 吸收投资

小贴士 人财两得的“金手铐”

 第44法 风险投资

小贴士 知己知彼，将心比心

 第45法 产权交易

小贴士 市场面前，人人平等

 第46法 股权出让

小贴士 有没有控股权最让人揪心

 第47法 增资扩股

小贴士 一半是喜，一半是忧

 第48法 并购融资

小贴士 并购或被并购正反都融资

 第49法 杠杆收购

小贴士 以小博大蛇吞象

 第50法 私募股权

小贴士 暗中借力，暗暗发力

第八章 上市融资

 第51法 创业板

小贴士 “最短”的融资跳板

 第52法 中小企业板

小贴士 “最近”的融资跳板

 第53法 新三板

小贴士 股债融资，丰俭由人

 第54法 中国概念股

小贴士 “胸怀祖国，放眼世界”

 第55法 产业投资基金

小贴士 有钱，更有前途

 第56法 参与资产重组

小贴士 模拟资产重组的“联保体”

 第57法 反向收购

小贴士 找到漂亮的“壳”最重要

第九章 政策性融资

 第58法 政府性基金

小贴士 创业者的“免费皇粮”

 第59法 中小企业发展专项资金

小贴士 “哺乳期”最缺的营养品

 第60法 中小企业引导基金

小贴士 创业初期的“婴儿奶粉”

 第61法 中小企业担保贷款

小贴士 中小企业的“安神汤”

 第62法 中小企业国际市场开拓资金

小贴士 出国留洋的“助学金”

 第63法 再就业小额担保贷款

小贴士 再就业人员的“及时雨”

 第64法 大学生创业小额贷款

小贴士 盈利前景好至关重要

第十章 互联网融资

 第65法 网上借贷

小贴士 新事物，新机遇，新风险

 第66法 网上众筹

小贴士 天下没有免费的午餐

 第67法 网上众创

小贴士 我有故事，你有酒吗

 第68法 数字货币融资

小贴士 有人尝鲜就有人掏钱

第十一章 海外融资

 第69法 国际金融组织贷款

小贴士 入股、融资两相宜

 第70法 国外银行贷款

小贴士 真正的洋为中用

 第71法 内保外贷

小贴士 有点像“父债子还”

 第72法 国际保理

小贴士 对外贸易中的“洋保姆”

第3法 经营融资

所谓经营融资，是指中小企业利用各种正当经营手段来获取资金。其中最常见、最主要的有两种：会员卡和促销。

会员卡融资

会员卡融资方式现在已经很普遍，不但各行各业纷纷采用，而且是所有超市网罗顾客的杀手锏。从表面上看，这好像只是一种促销手段；可是从融资角度看，却又是一种很好的融资方式，并且还不违法。

需要指出的是，这里的会员卡融资是指顾客在会员卡中预存金额的那种预付费会员卡，最典型的有公交月票卡、预付费手机卡等；只能起身份证明作用的会员卡便起不到所需的融资效果。

例如，如果超市办理的会员卡不需要预存金额，只是顾客在购物时出示一下表明其会员身份，允许购买只有会员才能购买的商品，或者对某些促销商品必须是会员才能享有优惠价格或更多的优惠价格，这时候所起到的就只是促销作用。相反，如果这种会员卡需要预存金额，实际上就表明卡中所存的金额可以被企业无偿使用，这就是标准的融资了。

会员卡融资对中小企业来说本来是很享受的，只是由于近年来少数商家不讲信用甚至恶意逃债，让许多人望而却步。如某些美容院、娱乐厅、游泳馆、网球场、瑜伽馆、书店、茶座、咖啡馆、蛋糕店等中途倒闭，使得金额尚未用完的会员卡无处使用，也无处退款，这方面发生的纠纷很多。

那么，怎么来发行会员卡呢？根据中国人民银行、国家工商行政管理局1998年制定的《会员卡管理试行办法》规定，会员卡的发行由中国人民银行负责审批，由工商行政管理部门负责管理。会员卡发售总金额在1000万元以上的，由中国人民银行总行审批；发售总金额1000万元以下的，由中国人民银行一级分行审批，报总行备案。

发行会员卡的企业应当具备以下条件：法人资格；经营项目主要是高尔夫球俱乐部等高消费体育运动项目；净资产总额不低于人民币5000万元；申请时固定资产占总资产总额比例不低于50%；发行会员卡所得价款总额不得超过企业净资产总值；等等。发行的会员卡不能分红派息，也不能还本付息，但可以依法转让、质押和继承。

显而易见，这样的资格条件已经远远超出中小企业的承受力；相比而言，最希望通过发行会员卡来融资的恰恰是面广量大的中小企业。所以目前社会上发行的各种会员卡几乎全是自行发行的，靠的是自律。

而这时候必不可少的条件是会员管理软件，即会员卡发出去后必须管理得当，不至于发生混乱，这才是最关键的。为此，又催生了一个新的行业——会员营销服务专业公司。一般情况下，寻求他们的帮助不但能满足日常的会员维护，还能针对日常累计消费数据做精准营销。毕竟，会员卡融资的最终目的还是为了维护市场、打开市场，创造良好的经济效益。

要想取得最佳融资效果，发行预付费会员卡时一定要消除会员的后顾之忧。企业如果发行会员卡时是一副面孔，等到对方想退卡时又是另一副面孔，将心比心，谁都知道这时候的心理感受怎么样。尤其是现在发行会员卡基本上没凭据，会员要想打官司、投诉也没证据，纠纷隐患就这样埋下了。许多人一看到你的企业名称不是叫“公司”而是什么“中心”，潜意识里就会认为你是“个体户”，担心你明天会跑掉。

有鉴于此，企业发行会员卡时，如果能给对方一纸正儿八经的文书，载明双方的权利、义务、会员卡使用规定、退卡条件、担保单位等，并且开给对方正式发票，对方的疑虑就会消去一大半。

当然，要做到这一切的前提是企业要诚信经营，否则一切都无从谈起。

促销融资

除了会员卡融资外，经营融资的另一主要渠道是促销融资。

所谓促销融资，就是利用分期付款、延期付款等优惠促销手段，来推销商品尤其是积压商品，加快资金周转。不用说，把这些存货处理出去了，就能把死钱变成活钱，起到融资效果。

为了保证分期付款、延期付款的顺利进行，中小企业在从事这项促销活动时，最好是利用银行信用卡分期付款，把商业信用转为银行信用。

按常规来说，消费者在购买商品时，通过信用卡分期付款是要承担利息的；而现在，企业把这部分利息承担下来了，让消费者在分期付款时免交利息，就能双方皆大欢喜——消费者延期支付货款，减轻了支付压力；而企业则通过这种方式处理了积压商品，只用较少的成本（分期付款的利息）就把资金给盘活了。

草船借箭，坐享其成

会员卡制度能达到三重目的：一是稳定顾客群体，提高销售业绩；二是扩大企业影响，树立品牌忠诚度；三是通过预收款制度锁定部分资金为我所用，起到融资效果，同时又不影响前两重目的的实现。

最能起到融资效果的预付费会员卡，消费者最担心的是企业倒闭。为了消除这种顾虑，中小企业有必要在平时经营中千方百计维护顾客忠诚度，诚信经营，稳健经营，日久见人心。只有消费者对企业感到放心，才会源源不断地往卡里存钱，这也就意味着源源不断地给企业无成本地融资。

中小企业的注册资本一般都不高，所以想从银行取得贷款难度很大，而通过这种经营融资方式，往往会取得意想不到的效果。例如，如果企业能发出去1000张会员卡，每张预付款500元，融资额就是50万元，这就意味着把企业前期投入的资金全都回笼了，等于是没花一分钱进行的白手创业。

P8-11

老大难，新话题

中小企业融资难、融资贵是一个普遍且永恒的话题。虽然各种宽松政策相继出台，可当你真正需要用钱时，或许根本就找不到一条过硬的政策去说服银行贷款给你；而银行也并不清楚你是否真的具有可靠的还贷能力和保证，出了问题又没有任何人会协调与救助。这一对矛盾，注定了中小企业融资难、融资贵的局面亘古不变并常谈常新。

正因如此，本书初版《小微企业融资一本通》2012年推出后，因能切实为中小企业融资出谋划策而颇受市场欢迎，每年都在重印。应读者要求，现根据资本市场长期寒冬的新形势，在原有基础上推出全新修订升级版，继续为中小企业融资尽心尽力。

君子爱财，取之有道

这句成语的意思原本是指，君子爱惜财物，只会从正当渠道获得，不会贪图不义之财。但如果单从字面上来理解，还可另解为，企业要想获得资金，总是有办法可想的。财：钱财、资金也；道：渠道、方法也。

言外之意是，中小企业之所以出现融资难，一定程度上表明该企业所拥有的融资渠道还不够多；如果能再广开财路，想方设法寻找更多的方式方法，这种资金紧张的局面就可能会缓解许多。

从这个角度看，中小企业资金紧张绝不只是财务部门的事，而是事关企业管理的方方面面。有鉴于此，本书完全站在中小企业角度，从实际操作层面出发，来全面阐述现行针对中小企业的融资工具及政策背景，手把手地教你选择最快速有效、最经济合理的融资渠道，这也是本书的宗旨。

主要修改之处

本书在原有基础上调整了部分篇章结构，更新了内容和案例，并且重点增加了9种新型融资方式，如互联网融资等，以满足读者在新形势下的融资需求。相比而言，现有篇章结构更清晰、重点更突出、内容更全面，实用性和指导性更强，更有助于读者有针对性地缓解融资难、融资贵的难题。

归根到底，企业竞争的胜负主要取决于融资速度和规模。我国每年约有30%的中小企业倒闭，其中62%是融资跟不上引起的。无论技术多么领先、市场多么广阔，一旦融资跟不上一切都会成泡影。商场如战场，战场上弹药供不上，无论多么先进的武器都会沦为烧火棍。

中国人做事喜欢到处托关系，这在企业融资中表现得淋漓尽致。80%的中小企业去争抢20%的社会信贷总额，势必会刺刀见红。可是，找关系不如找对门路，即通过正确的融资模式找到最合理、最经济、最迅速的融资渠道。这就是为什么有的企业各方面都不如你却都融到资了，而你依然四处碰壁的原因。

有多少种融资方式可供选择？你为什么会步入融资盲区、怎么走出来？你过去的融资成本为什么居高不下？你今后在资金管理方面还有哪些地方可以做得更好……相信，你在熟读本书之后会从中得到有益启迪。

想当年，孙悟空72变躲避三灾；看今朝，本书提供72法助你告别融资难、融资贵！希望在这众多办法中，总有数款适合你！

对于一名小微企业主来说，很显然这是必备书籍。融资难是目前很多小企业面临的共同难题，本书从融资工具、融资渠道等角度，为企业经营和运作提供了很多建设性的意见，很有前瞻性。

——慈世平

这本书内容很新，对工作帮助很大！

——2007hyl

比较适合银行客户经理和小企业财务人员的一本实用的教科书，内容层次很明晰，事例的列举也很有代表性，推荐！

——y***3

很不错的金融类图书，里面的内容很实用。

——海比天蓝的心情

很不错的一本书，内容好、案例好，希望对自己的工作有帮助。推荐给大家。

——风***生

值得一看，讲解透彻，案例适当，有分析有理论，不错！

——1***w

想破脑袋你也不知道有这么多的融资方法，实用。

——chinabeijing520

书写得很实用，语言表达也很清晰！为写毕业论文买的，准备好好看看！

——h***w