由本书对我国系统性风险度量和宏观审慎监管展开研究。系统性风险度量方面, 本书基于“自下而上”和“自上而下”两种视角, 采用条件风险价值CoVaR和边际期望损失MES, 研究了我国23家上市金融机构的系统性风险溢出效应及其时变特征。宏观审慎监管方面, 本书将差别存款准备金动态调整机制和可变的贷款价值比 (LTV) 上限作为宏观审慎政策工具的代表, 利用中国商业银行2003-2012年的微观数据, 采用系统GMM方法实证检验了这两大工具在抑制商业银行信贷扩张、杠杆率变动及其顺周期性中的作用, 评估了中国宏观审慎政策工具的有效性。